由乐山市沙湾区不锈钢行业协会、上海钢联电子商务股份有限公司主办，四川省建筑幕墙装饰协会、广西北港新材料有限公司联合主办，响水县招商引资重大项目建设服务中心、大中华酒店工程师协会协办的“2023Mysteel不锈钢中国行·成都站”于2023年8月4日成都新希望高新皇冠假日酒店举行。
会上，华泰期货研究院 FICC 组总监蔡劭立先生为我们带来 “2023 年下半年宏观及大类资产配置展望”的精彩演讲，他主要从市场量价观察、宏观趋势展望、海外经济和政策分析、中国经济和政策分析、商品看宏观、大类资产展望六个方面进行演讲。
华泰期货研究院 FICC 组总监 蔡劭立
就市场量价观察而言，7月以来：风险资产整体回升，尤其是大宗商品表现偏强。量价齐升的品种较多，Wind煤焦钢矿、COMEX铜、沪深300趋势更强，继续走强概率较大；美元指数增量下跌，或延续跌势。
宏观趋势方面，全球供给侧整体不稳定性上升，逆全球化限制通胀回落，国内经济在海外高压下的背景下，实体部门缺动力，等待政府消费扩张。
海外经济和政策方面，美国就业维持高景气，经济边际走弱，通胀明显回落。欧洲经济下行压力再度加剧。美元指数和基本面有所背离。
中国经济和政策方面，6月国内经济数据仍偏弱，高频数据结构分化，逆周期信号初显，中国经济或有环比筑底的可能。外需方面2023年外需压力或持续存在，内需方面大基建继续发力托底。宏观总需求政策底明朗，周期显示国内经济在今年三季度末-四季度初有望企稳改善。
商品看宏观部分面，目前国内工业增加值或在筑底，从总量的角度来看，大宗商品的消费维持在6月以来的低位，从结构上看，存在明显的强弱分化，6-7月需求偏稳定。
大类资产展望方面 ，蔡先生讲了以下几种建议：分析美联储从加息转为降息以及降息周期资产表现来做策略；股指方面，回顾近5轮国内基建刺激阶段，对A股和部分商品的利好显著，建议关注股指期货的机会；农产品方面，厄尔尼诺影响下，播种期以来美国中部核心产区降雨持续偏少，大豆产区干旱 加拿大油菜籽生长状态恶化 美国新作大豆和玉米优良率处于历史同期最低水平；商品基本面方面，根据消费产量比、库存预期筛选值得关注的商品。